Diferenças entre Anuidade Variável e Fundo Mútuo: Vantagens e Desvantagens

Um anuidade variável é um contrato de seguro que investe em subcontas baseadas no mercado e cresce de forma adiada em termos de impostos. Pode incluir características como garantias de renda vitalícia ou benefícios de morte. Estas características vêm com taxas mais elevadas, possíveis taxas de entrega e retiradas tributadas como renda ordinária. Por outro lado, um fundo mútuo é geralmente mais acessível, líquido e fácil de manter em contas de corretagem ou de aposentadoria. Não oferece garantias de seguro e pode resultar em dividendos tributáveis e ganhos de capital anuais em contas sujeitas a impostos. Um consultor financeiro pode ajudar a comparar essas opções e escolher a mais adequada conforme seus objetivos.

Explicação do funcionamento das Anuidades

Uma anuidade é um acordo estabelecido com uma seguradora, que oferece rendimentos garantidos por um período específico ou ao longo da vida. O segurado realiza pagamentos únicos ou periódicos, e a seguradora gera retornos por meio de juros ou investimentos. Posteriormente, a seguradora efetua pagamentos conforme as condições selecionadas pelo segurado.

A maioria dos planos de anuidade passa por uma etapa de acumulação, na qual o seu dinheiro cresce sem impostos, e uma etapa de pagamento, na qual você começa a receber renda. As anuidades imediatas pulam a fase de acumulação e começam a fazer pagamentos em até 12 meses, enquanto as anuidades diferidas começam a fornecer renda mais tarde, frequentemente durante a aposentadoria.

Um produto de anuidade terá diferentes funcionamentos dependendo do tipo escolhido: as anuidades fixas creditam uma taxa definida estabelecida pela seguradora; as anuidades indexadas atribuem juros com base em um índice de mercado, com limites, taxas de participação e um piso que protege contra perdas do índice; as anuidades variáveis investem em subcontas cujos valores podem variar conforme o mercado.

É possível pagar uma anuidade com fundos antes ou depois dos impostos. Ao retirar o dinheiro, é possível optar por pagamentos garantidos, como vitalícios, em um período específico, ou em conjunto com um cônjuge sobrevivente. Outra alternativa é realizar saques sistemáticos. Alguns contratos ainda oferecem benefícios de morte ou cláusulas opcionais que permitem retiradas ao longo da vida.

Sugestão de ação futura: Lidar com seus investimentos pode ser desafiador. É aconselhável buscar orientação de um especialista em finanças. Essa ferramenta irá conectá-lo a consultores experientes que atendem a sua região.

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Explicação do funcionamento dos fundos de investimento coletivo.

Um fundo mútuo é uma coleção de ativos de vários investidores destinada a criar um portfólio diversificado de ações, títulos ou outros ativos financeiros. Cada fundo segue um objetivo específico, como crescimento, renda ou replicação de índice, conforme estabelecido em seu prospecto. Ao manter uma variedade de investimentos, o fundo diminui os riscos associados a um único investimento.

Um gerente de portfólio e equipe de pesquisa escolhem e acompanham investimentos, ajustam o portfólio e lidam com riscos. Enquanto os fundos ativos buscam superar um índice de referência, os fundos de índice buscam replicar um índice de mercado a um custo menor. Os retornos dos fundos refletem seu desempenho após taxas. Ao comprar ou vender ações de um fundo, o preço é baseado no valor dos ativos líquidos (NAV), calculado diariamente após o fechamento do mercado. As ordens feitas durante o dia são executadas no próximo NAV, portanto não há negociação intraday. O NAV é calculado como o valor dos ativos do fundo menos suas dívidas, dividido pelo número total de ações em circulação.

Os investimentos geram rendimentos através de dividendos, juros e ganhos financeiros, os quais podem ser recebidos em dinheiro ou reinvestidos. Em contas sujeitas a tributação, é possível que haja impostos a pagar sobre os rendimentos no ano em que são recebidos, mesmo se forem reinvestidos. Os dividendos qualificados e os ganhos de capital a longo prazo podem ser tributados a taxas mais favoráveis. Em contas mais complexas, é possível reduzir ou eliminar os impostos devidos.

Principais distinções entre anuidades e fundos de investimento.

Para tomar a decisão entre anuidades e fundos mútuos, é essencial compreender a sua estrutura, os métodos de acesso ao dinheiro e a forma como serão tributados pelo IRS. Abaixo estão seis distinções a serem consideradas.

• Propósito e organização: Com o objetivo de oferecer renda assegurada ou proteção principal, as seguradoras elaboram contratos de anuidade que variam de acordo com o tipo (fixo, indexado, variável, imediato). Por outro lado, os fundos mútuos são conjuntos de investimentos que não garantem retornos.
• Perfil de risco e retorno: Enquanto as anuidades fixas e indexadas podem reduzir possíveis perdas, elas também podem limitar os ganhos por meio de taxas, limites ou spreads. Por outro lado, os fundos mútuos estão sujeitos aos altos e baixos do mercado, sem a proteção de uma seguradora para suavizar os retornos.
• Custos e encargos: As taxas anuais costumam englobar taxas de desistência, taxas de seguro de vida e despesas (M&E), encargos administrativos e taxas de piloto opcional. Os fundos mútuos têm despesas, sendo os custos normalmente claros e mais simples de comparar.
• Flexibilidade e liquidez: Anualidades costumam ter períodos de retenção de longo prazo e restrições em termos de retiradas. Retiradas antes dos 59 anos e meio podem resultar em uma penalidade de 10% do IRS. Fundos mútuos podem ser comprados ou vendidos em qualquer dia útil com base nos ativos líquidos. Alguns fundos podem cobrar taxas por resgates de curto prazo.
• Impostos e prazos são fatores importantes a considerar no crescimento das anuidades. Os rendimentos são tributados como rendimentos regulares quando sacados, e os contratos não qualificados normalmente seguem a regra de “último a entrar, primeiro a sair” (LIFO). Os fundos mútuos distribuem dividendos e ganhos de capital anualmente em contas tributáveis, sendo esses geralmente tributados em taxas de ganhos de capital.
• Garantias e supervisão: A garantia das anuidades está vinculada à capacidade do segurador de cumprir os pagamentos de reivindicações. Os órgãos reguladores estaduais monitoram os contratos para assegurar a conformidade com as leis e normas. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) regula os fundos mútuos, os quais não fornecem garantias, deixando o risco de mercado a cargo do investidor.

Dicas para selecionar o investimento adequado para a sua aposentadoria.

Antes de avaliar diferentes produtos, é importante definir claramente quais são seus objetivos financeiros. Seja para buscar um crescimento a longo prazo, garantir uma renda estável para o futuro ou preservar o patrimônio para os herdeiros, é fundamental que seu objetivo principal direcione suas escolhas e determine os compromissos que está disposto a fazer.

Conforme você compara entre anuidade variável e escolhas de fundo mútuo, é importante considerar se ter uma renda garantida é essencial ou apenas desejável. Anuidades variáveis têm a capacidade de transformar suas economias em um fluxo de renda previsível por meio de annuitização ou opções de pilotos, enquanto os fundos mútuos são projetados para o crescimento do mercado e retiradas flexíveis, sem garantias. Se a segurança de uma renda garantida for prioritária, uma anuidade pode ser a escolha certa. Por outro lado, se a flexibilidade e custos mais baixos forem mais importantes, os fundos mútuos muitas vezes são a melhor opção.

A sua disposição para correr riscos e o prazo que você tem disponível devem determinar a quantidade de volatilidade de mercado que você está disposto a aceitar. Se você está longe da aposentadoria, fundos de ações diversificados podem ser uma opção eficaz. Já próximo ou durante a aposentadoria, combinar ativos de crescimento com uma garantia de renda através de uma anuidade pode ajudar a controlar o risco de retornos sequenciais.

Crie vários cenários de mercado, datas de início de renda e suposições sobre longevidade para analisar o desempenho de cada possibilidade. Um consultor financeiro fiduciário pode auxiliar na comparação dos resultados após taxas e impostos, avaliar a solidez da seguradora em relação às garantias de anuidade e desenvolver uma carteira que esteja alinhada com seus objetivos.

Resultado final; conclusão; resumo final; ponto principal.

Anuidades variáveis diferidas podem crescer e incluir garantias de benefícios de renda ou morte, mas essas características vêm com custos mais altos, taxas de resgate e impostos sobre retiradas. Retirar fundos antes dos 591⁄2 anos pode resultar em uma penalidade de 10%. Por outro lado, os fundos mútuos são mais simples, mais líquidos e têm custos menores. Eles geram eventos tributáveis ao pagar distribuições ou ao vender ações. Em contas tributáveis, ganhos de longo prazo e dividendos qualificados podem ser tributados a taxas mais baixas. É importante notar que os fundos mútuos não oferecem garantias contra perdas do mercado.

Sugestões para organizar seus investimentos.

• Um profissional especializado em finanças pode auxiliá-lo na elaboração de um plano para gerenciar seus investimentos e riscos financeiros. Encontrar esse tipo de profissional não é complicado. A ferramenta gratuita da SmartAsset faz o cruzamento entre você e consultores financeiros experientes na sua região, e você pode agendar uma chamada inicial gratuita com esses profissionais para determinar qual deles parece mais adequado para você. Se você deseja encontrar um consultor capaz de ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros, comece agora mesmo.
• Se estiver interessado em ampliar sua carteira de investimentos, confira este resumo de 13 opções para considerar.

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